西北地区特色农产业发展观察

9月17日，西北福岛第一核电站2号机组用于提取核燃料残渣的吊杆式装置上摄像头停止显示画面，西北导致原定于当天进行的用该装置抓取核燃料残渣作业无法进行。

另外，地区欧洲的外部环境也变得愈发不可预测。目前以德国工业联合会为首的许多德国行业组织，特色正在敦促和推动朔尔茨更快下台和提前举行选举。

值得注意的是，农产德国政坛黑天鹅发生的时间点尤其敏感，农产正值特朗普当选美国总统，对于极度依赖美国作为出口市场以及国防供应商的德国而言，绝不是一个好消息。其次，展观经济衰退和税收下降带来的预算压力不断增大，进一步激化了执政联盟内部的分歧。欧洲经济火车头德国，西北正在掀起一场政治风暴。

德国DAX30指数跌0.76%，地区法国CAC40指数跌1.17%，英国富时100指数跌0.84%。德国机械设备制造商协会主席BertramKawlath表示，特色特朗普的关税计划将对我们以出口为导向的行业造成又一次重大打击。

农产一项衡量对德国国债债券供应担忧程度的指标也发出了危险警报：德国10年期国债收益率创纪录地首次升破了同期限互换利率。

而俄乌冲突后能源价格飙升，展观企业生产成本和民众生活成本大幅上涨，国防支出持续增加，也令财政承压。2024年，西北受市场环境、行业供需周期等因素影响，主要稀土产品价格在第一季度呈快速下行走势，第二、三季度在相对低位呈波动变化。

未来一段时间内，地区政策的陆续落地情况或将是市场交易的重要主线，地区建议关注有望受益于政策落地的房地产基建相关资产（白酒、地产、建材）以及并购重组相关方向。叠加去年四季度的低基数，特色今年四季度经济表现有望强于三季度。

伴随着《稀土管理条例》的正式实施以及供需格局的改善，农产主要稀土产品价格将有望回归至相对合理区间。今日早盘，展观A股的表现强于外围市场，题材股活跃，稀土、光刻机、房地产等板块在盘中均出现异动。